In this exciting episode of the "Made in China" podcast, we dive deep into the controversial discussion about the presence of Chinese electric car brands in Europe. Our guest, Chris Reitermann, CEO of WPP China and Head of Ogilvy Asia, shares exclusive insights into the strategies and challenges of Chinese manufacturers like BYD and Geely, who are aiming to conquer the European market.
- Chris, please introduce yourself briefly for those who don't know you.
My name is Chris Reitermann. I am the head of China for WPP, a communications group, and also lead the Asia business for Ogilvy, an advertising agency. I have a dog, a cat, a wife, and a son – the most important information saved for last.
- Ogilvy recently released a publication titled "Electrifying the World – A Playbook for Chinese Automotive Brands to Win Globally." What is the idea behind it?
We work a lot with automotive companies in China and increasingly with Chinese companies that are expanding internationally. We wanted to provide these companies with guidance on how to be successful globally.
- Why focus on the automotive industry and not electronic consumer brands?
Most electronic consumer brands are already international. Chinese EV companies have been mainly successful in China and face different challenges when entering international markets. Therefore, they need more support and guidance. The automotive industry is also much more complex compared to mobile phones.
- What challenges do your clients face in the European market?
It starts with strategy: how to expand from China, which markets to enter, and why. Then there are cultural challenges, talent issues, and organizational design. Many companies don't plan this properly and fail due to regulatory frameworks and consumer persuasion.
- In the playbook, you emphasize that a sustainable global brand platform is crucial for long-term success. What exactly does that mean?
It is important to have a clear brand strategy and identity. This helps avoid many duplications and costs. You need to establish the strategy, global visual identity, and naming at a global level. This simplifies market entry and makes the work more consistent and efficient.
- Do you think Chinese brands have the necessary prerequisites to convince Europeans of their brand?
Definitely. If you look at Huawei, they were a budget provider 15 years ago and are now in the premium segment. Chinese car manufacturers don’t just want to sell cheap cars but also good cars at a premium price. The quality of the cars is often even better than that of German electric cars.
- What impact will the threatened punitive tariffs against Chinese EV manufacturers in Europe have?
The price differences will become smaller, but Chinese companies will still invest aggressively in the European market. Punitive tariffs could lead to companies like BYD building factories in Europe. The German automotive industry is also dependent on China, which makes the situation complex.
- What else should Chinese car manufacturers consider to achieve their goals in global markets?
They should use influencer marketing, especially if they want to reach younger consumers. In China, almost everything is influencer marketing, and this applies to other markets as well. It is important to find the right influencers who talk about relevant topics like sustainability.
- In summary, would you say you are very optimistic that Chinese car manufacturers will be very successful abroad in five to ten years?
Absolutely. The Chinese market is large enough, and the Chinese government strongly supports this industry. China is already a leader in EV innovations. So there is a lot of potential for Chinese manufacturers to be successful globally.
In dieser spannenden Folge des "Made in China" Podcasts tauchen wir tief in die kontroverse Diskussion um die Präsenz chinesischer Elektroautomarken in Europa ein. Unser Gast, , CEO von WPP China und Asien-Chef von Ogilvy, teilt exklusive Einblicke in die Strategien und Herausforderungen chinesischer Hersteller wie BYD und Geely, die den europäischen Markt erobern wollen.
- Chris, stell dich doch mal bitte kurz vor für diejenigen, die dich noch nicht kennen.
Mein Name ist Chris Reitermann. Bei WPP, einer Communications Group, bin ich der China-Chef und leite außerdem das Asien-Geschäft von Ogilvy, einer Werbeagentur. Ich habe einen Hund, eine Katze, eine Frau und einen Sohn – die wichtigsten Infos zum Schluss.
- Ogilvy hat kürzlich eine Publikation unter dem Namen "Electrifying the World – A Playbook for Chinese Automotive Brands to Win Globally" herausgebracht. Was ist der Gedanke dahinter?
Wir arbeiten viel mit Firmen im Automotive-Bereich in China und immer mehr mit chinesischen Firmen, die aus China rausgehen. Wir wollten diesen Firmen eine Guidance geben, wie sie international erfolgreich sein können.
- Warum ist es die Automobilindustrie geworden und nicht Electronic Consumer Brands?
Die meisten Electronic Consumer Brands sind schon international unterwegs. Chinesische EV-Firmen waren hauptsächlich in China erfolgreich und stehen vor anderen Herausforderungen, wenn sie in internationale Märkte gehen. Daher brauchen sie mehr Support und Guidance. Es ist auch eine viel kompliziertere Industrie im Vergleich zu Mobile Phones.
- Welchen Herausforderungen stehen deinen Kunden auf dem europäischen Markt gegenüber?
Es fängt mit der Strategie an: Wie gehst du aus China raus, in welche Märkte gehst du und warum? Dann gibt es kulturelle Herausforderungen, Talent Issues und organisatorisches Design. Viele Firmen planen das nicht richtig und scheitern an regulatorischen Rahmenbedingungen und Konsumentenüberzeugung.
- Im Playbook betont ihr, dass eine nachhaltige globale Markenplattform entscheidend ist für den langfristigen Erfolg. Was bedeutet das genau?
Es ist wichtig, eine klare Markenstrategie und -identität zu haben. Das hilft, viele Duplikationen und Kosten zu vermeiden. Du musst die Strategie, Global Visual Identity und Naming einmal komplett auf globaler Ebene festlegen. Das erleichtert den Markteintritt und macht die Arbeit konsistenter und effizienter.
- Was meinst du, haben die chinesischen Marken die notwendigen Voraussetzungen, um die Europäer von ihrer Marke zu überzeugen?
Auf jeden Fall. Wenn du dir Huawei anschaust, die waren vor 15 Jahren ein Billiganbieter und sind jetzt im Premium-Bereich. Chinesische Autohersteller wollen nicht nur billige Autos verkaufen, sondern auch gute Autos und dafür einen Premium-Preis bekommen. Die Qualität der Autos ist oft sogar besser als die der deutschen Elektroautos.
- Welche Auswirkungen werden die angedrohten Strafzölle gegen chinesische E-Auto-Hersteller in Europa haben?
Die Preisunterschiede werden geringer, aber chinesische Firmen werden trotzdem aggressiv in den europäischen Markt investieren. Strafzölle könnten dazu führen, dass Firmen wie BYD in Europa Werke bauen. Die deutsche Automobilbranche ist auch von China abhängig, was die Sache komplex macht.
- Was sollten chinesische Automobilhersteller noch beachten, um ihre Ziele in globalen Märkten zu erreichen?
Sie sollten Influencer-Marketing nutzen, besonders wenn sie jüngere Konsumenten erreichen wollen. In China ist fast alles Influencer-Marketing, und das gilt auch für andere Märkte. Es ist wichtig, die richtigen Influencer zu finden, die über relevante Themen sprechen, wie zum Beispiel Nachhaltigkeit.
- Zusammenfassend lässt sich sagen, dass du sehr optimistisch bist, dass chinesische Autohersteller in fünf bis zehn Jahren sehr erfolgreich im Ausland sein werden, oder?
Auf jeden Fall. Der chinesische Markt ist groß genug, und das chinesische Government unterstützt diese Industrie stark. China ist jetzt schon führend in Innovationen im EV-Bereich. Es gibt also viel Potenzial für chinesische Hersteller, global erfolgreich zu sein.